联邦基金利率

什么是联邦基金利率?

联邦基金利率是指联邦政府设定的目标利率 联邦公开市场委员会 (FOMC). This target is the rate at which commercial banks borrow and lend their excess reserves to each other 在一夜之间. 联邦公开市场委员会, 哪一个是联邦储备系统的决策机构, 每年开会八次以设定联邦基金目标利率, 哪个是它的一部分 货币政策. 这是用来帮助促进经济增长的.

关键的外卖

  • 联邦基金利率是联邦公开市场委员会设定的目标利率.
  • This is the rate at which commercial banks borrow and lend their excess reserves to each other 在一夜之间.
  • 联邦公开市场委员会每年八次设定联邦基金利率目标, 根据目前的经济状况.
  • The 联邦基金利率 can influence short-term rates on consumer loans and credit cards.
  • Investors keep an eye out on the 联邦基金利率 as well because it has an impact on the stock market.

了解联邦基金利率

The 联邦基金利率 refers to the interest rate that banks charge other institutions for lending excess cash to them from their 外汇储备余额 on an 在一夜之间 basis. By law, banks must maintain a reserve equal to a certain percentage of their deposits in an account at a 美国联邦储备理事会(美联储,fed) bank. 银行必须在其联邦账户中保存的金额被称为a 存款准备金 并且是基于银行总存款的百分比.

金融机构须在下列地点开立无息帐户 美国联邦储备理事会(美联储,fed) banks to ensure they have enough money to cover depositors' withdrawals and other obligations. Any money in their reserve that exceeds the required level is available for lending to other banks that might have a shortfall.

银行账户的年终余额平均超过两周 储备维护周期 是用来确定它是否满足准备金要求的吗. 如果银行希望期末余额大于所需余额, it can lend the excess to an institution that anticipates a shortfall in its balances. The interest rate the lending bank can charge is the 联邦基金利率, or fed funds rate.

The FOMC makes its decisions about rate adjustments based on key economic indicators that may show signs of inflation, 经济衰退, 或者其他可能影响可持续经济增长的问题. 这些指标可以包括诸如 核心通货膨胀 率和 耐久财订单 report.

The target for the 联邦基金利率 has varied widely over the years in response to the prevailing economic conditions. 上世纪80年代初,为了应对通胀,该利率曾被设定为20%. 随着…的到来 大萧条 2007年至2009年,利率被大幅下调至历史最低的0 - 0目标.25%,以鼓励增长.

美联储将联邦基金利率降至0.00% to 0.为应对COVID-19大流行,2020年3月15日为25%. 1月. 26, 2022, 美联储将利率维持在接近零的水平, but Fed Chair Jerome Powell said "the committee is of a mind to raise the 联邦基金利率 at the March [2022] meeting assuming that the conditions are appropriate for doing so."

特殊注意事项

联邦公开市场委员会不能强迫银行收取确切的联邦基金利率. 相反,FOMC设定了一个目标利率作为一个指导方针. The actual interest rate a lending bank will charge is determined through negotiations between the two banks. The 加权平均 of 利率 across all transactions of this type is known as the effective 联邦基金利率.

联邦公开市场委员会不能强制规定一个特定的联邦基金利率, the 美国联邦储备理事会(美联储,fed) System can adjust the 货币供应 so that 利率 will move toward the target rate. 通过增加系统中的货币量,它可以导致利率下降. 相反,通过减少 货币供应 它可以使利率上升.

除联邦基金利率外,美联储还设定了一个 折现率这是美联储向直接向其借款的银行收取的利率. 这一利率往往高于联邦基金目标利率, 部分原因是为了鼓励银行向其他银行借款, lower, 联邦基金利率.

联邦基金利率的影响

联邦基金利率是美国最重要的利率之一.S. 经济. 这是因为它会影响货币和金融状况, which in turn have a bearing on critical aspects of the broader 经济 including employment, 增长, 和通货膨胀.

利率也会影响短期利率, 尽管间接, 从住房和汽车贷款到信用卡, 因为贷款人经常根据利率来设定利率 基本放款利率. The prime rate is the rate banks charge their most creditworthy borrowers—a rate that is also influenced by the 联邦基金利率.

投资者密切关注联邦基金利率. 股票市场通常对目标利率的变化反应非常强烈. 例如, a small decline in the rate can prompt the market to leap higher as the borrowing costs for companies gets lower. Many stock analysts pay particular attention to statements by members of the FOMC to try to get a sense of where the target rate may be headed.

联邦基金利率是如何运作的?

The 联邦基金利率 is the interest rate that banks charge each other to borrow or lend excess reserves 在一夜之间. Law requires that banks must have a minimum reserve level in proportion to their deposits. 这一准备金要求存在联邦储备银行. 当银行有超额准备金要求时, 它可能会将这些资金隔夜借给其他实现了储备赤字的银行.

联邦基金利率是如何确定的?

It is customary for the 联邦公开市场委员会 (FOMC) to meet eight times annually to determine the 联邦基金利率. 这些利率受到经济指标的影响, 如核心通胀率和耐用品订单报告, 这提供了一个国家经济健康状况的信号. 美联储将联邦基金利率降至0.00% to 0.为应对2019冠状病毒病大流行,2020年3月为25%. 1月. 26, 2022, Fed Chair Jerome Powell said "the committee is of a mind to raise the 联邦基金利率 at the March [2022] meeting assuming that the conditions are appropriate for doing so."

联邦基金利率和常规利率的区别是什么?

Both the 联邦基金利率 and 利率 are some of the most important financial indicators in the U.S. The chief distinction is that the 联邦基金利率 sets the range that banks will lend or borrow to each other 在一夜之间. 因为这会影响借贷成本和财务状况, 股票市场通常对这些利率的变化很敏感. 联邦基金利率也间接影响短期利率. 相反, 利率, 哪些是由美联储设定的, 确定银行借款的利率.

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