安全的避风港

什么是安全港?

安全港是一种投资类型,预期在市场动荡期间保持或增加价值. 投资者寻求安全的避风港,以便在市场下滑时减少损失. 然而, 什么样的资产被认为是安全的避风港,这取决于下跌市场的具体性质. 这意味着为了让投资成为一个安全的避风港, 投资者必须进行充分的尽职调查.

理解安全避风港

安全港投资使投资者的投资组合多样化,在市场波动时是有益的. 大多数时候,市场的涨跌都是短期的. 然而, 有次, 比如在经济衰退期间, 当市场低迷期延长时. 当市场动荡时,大多数投资的市场价值会急剧下降.

尽管市场中的此类系统性事件是不可避免的, 一些投资者希望购买不相关或不相关的避险资产 负相关 在市场不景气的时候. 当大多数资产贬值时,避险资产要么保值,要么增值.

关键的外卖

  • 避险投资提供了抵御市场下跌的保护.
  • 贵金属, 货币, 过去,来自特定行业的股票一直被视为安全港.
  • 在一个市场波动时期的避风港在另一个时期可能会有不同的反应, 因此,除了投资组合的多样性,不存在始终如一的避风港.

安全港的例子

有许多投资证券被认为是安全的避风港.

黄金

多年来,黄金一直被认为是一种价值储存手段. 作为一种实物商品, 它不能像钞票一样印出来, 它的价值不受政府利率决定的影响. 因为黄金在历史上一直保持着它的价值, 它可以作为一种防范不利经济事件的保险形式. 当不利事件发生并持续一段时间时,投资者倾向于 把他们的资金投入黄金在美国,由于需求增加,导致价格上涨.

还有,当有威胁的时候 通货膨胀在美国,黄金的价值会上升,因为它是以美元计价的.S. 美元. 其他商品, 如银, 铜, 糖, 玉米, 和牲畜, 与股票和债券是否呈负相关,是否可以作为投资者的避风港.

国债(国债)

这些债务证券是由美国政府的信心和信用支持的.S. 因此,即使在动荡的经济环境中,政府和政府也被认为是安全的避风港. 短期国债 被认为是 无风险的,因为任何投资的本金将在票据到期时由政府偿还. 因此,投资者往往会在他们察觉到的经济混乱时期买入这些证券.

防御类股

的例子 防御类股 包括公用事业、医疗保健、生物技术和消费品公司. 不管市场状况如何, 消费者仍然会购买食品, 健康产品, 以及基本的家庭用品. 因此, 在不确定的时期,从事防御行业的公司通常会保持其价值, 随着投资者对这些股票的需求增加.

现金

可以说,在市场低迷时期,现金被认为是唯一真正的安全避风港. 然而,现金并不能提供真正的回报或收益,而且还会受到通货膨胀的负面影响.

货币

与其他货币相比,一些货币被认为是安全的避风港. 在动荡的市场, 投资者和外汇交易员可能会寻求将持有的现金转换成这些货币以寻求保护.

瑞士法郎 是否被视为避险货币. 考虑到瑞士政府及其金融体系的稳定, 由于国外需求增加,瑞士法郎通常面临强劲的升值压力. 瑞士有大量的, 安全, 稳定的银行业, 一个低波动的资本市场, 几乎没有失业, 高水平的生活, 和积极的 贸易平衡 数据.

瑞士脱离欧洲联盟的独立性也使它在一定程度上免受该地区发生的任何负面政治和经济事件的影响. 顺便说一句,瑞士也是 避税天堂 对于富人来说,他们利用这个国家高安全性和匿名性的银行特点 偷税漏税 把非法资金藏起来.

除了瑞士法郎之外(这取决于市场面临的特殊挑战),日圆和美元也在不断升值.S. 美元也被视为避险资产. 通常你.S. 美元是全球储备货币,也是许多国际商业交易的计价货币,因此对于面临任何国内货币不确定性的公司来说,美元是默认的安全避风港.

每年,摩根士丹利都会挑选出年度最佳的避险货币. 2020年,这家投资银行选择了美国.S. 美元是最好的避险货币. 它还将日圆和瑞郎列为相对安全的投资对象. 在一份研究报告中,摩根士丹利(Morgan Stanley)分析师写道:“巴黎人官方网站预计美国经济将放缓.S. 美元(美元)是最好的避险货币,特别是在美元贬值的情况下.S. 利率使其成为一种更有吸引力的套利交易融资货币.”

特殊注意事项

上述资产不能保证在市场波动期间保持其价值. 此外,安全港的构成要素会随着时间的推移而变化. 例如, 如果整个经济部门表现不佳, 但该行业中有一家公司表现良好, 它的股票可以被视为安全港. 投资者在寻求投资安全港时,应进行尽职调查, 因为在经济低迷时期被认为是安全避风港的资产,在股市上涨时未必是一项好的投资.

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